克日 ，《中国网》对尊龙凯时经济学院杨德勇教授的文章《面临疫情 ，中小企业融资问题怎么办》一文举行了转载 ，现将全文转载如下：
面临疫情 ，中小企业融资问题怎么办？
杨德勇 梁晶怡
尊龙凯时区域金融工程研究中心
新冠肺炎疫情爆发以来 ，受大宗歇工的影响 ，资金流动陷入逆境 ，生涯堪忧。中小企业的生涯是经济稳固与恢复的要害一环 ，而解决中小企业的融资问题是资助中小企业生涯下来的有力抓手。尊龙凯时区域金融工程研究中心高度重视疫情之下中小企业的融资问题 ，并自疫情伊始 ，一直对中小企业融资的现真相形举行跟踪调研 ，此次团结广东四会农商行、福清汇通农商行、广东顺德农商行、内蒙古自治区信用团结社、河北三河蒙银村镇银行、河套农商行、内蒙古久鼎食物有限公司、阿拉善农商行配合做出此报告 ，对现在中小企业的难题以及融资问题举行剖析 ，进而提出尊龙凯时建议。
一、 疫情生长的基本态势预计
(一) 疫情态势预计
现在天下新增确诊和殒命病例都已泛起下降趋势 ，说明现在疫情阻击战所做的事情有力有用 ，态势正在向好的偏向生长。钟南山院士体现 ，基于现有的数学模子、近期疫情情形以及政府所接纳的步伐 ，可以展望：新冠肺炎疫情预计4月前可能竣事。
(二) 中小企业态势预计
受疫情防控影响 ，原本定于2月1日最先生产的企业无法复工 ，餐饮旅馆住宿行业更是在原本最为忙碌的谋划周期被叫停营业。自2月10号最先陆续有企业复工复产 ，但复工复产企业的名单受到严酷控制 ，大部分中小企业阻止现在尚未复工。因此 ，短期而言 ，疫情的直接影响预计将一连一个多月；中恒久来看 ，疫情关于中小企业的间接影响将一连至少一个季度 ，甚至更久。中小企业要做好恒久准备 ，打好阻“疫”战。
二、 疫情对中小企业融资的影响
（一） 已经爆发的影响
1、企业资金回笼慢 ，营业收入下降
春节时代原是整年消耗旺季 ，可是由于春节之前天下各地最先严酷管控聚餐、大型运动等 ，导致非疫情相关企业无法正�？� ，营业收入大宗下降。例如房地产企业 ，受到疫情影响 ，房地产企业所有不允许举行楼盘销售运动 ，房地产生意量一连走低 ，进而影响房价整体下降 ，房企典质物缺乏 ，融资难度加大；其他零售业、效劳行业等 ，由于疫情撒播速率快 ，春节假期大部分人都“闭户在家”休息 ，较少会选择外出购物、聚餐、旅游 ，因此对该类行业的谋划造成极大攻击。据清华、北大团结调研995家中小企业对此次疫情的评估与看法 ，29.58%的企业预计疫情导致2020年营业收入下降幅度超50% ，28.47%的企业预计营业收入下降20%-50% ，合计58.05%的企业2020年营业收入下降20%以上。
2、企业开工复工受限 ，账面现金主要
疫情限制职员流动 ，很洪流平影响企业节后复工情形。广东某化工有限公司有员工200多名 ，其中约有170人为外省员工 ，原定开工时间由2月2日推迟至今尚未复工 ，预计对其上半年生产情形影响较大。现在该企业已向外地农商行申请续贷度过难关。
受此次疫情影响 ，中小企业面临一连停产歇工 ，重大的人力本钱、租赁本钱、营运本钱等给企业自身带来重大肩负。处于种种工业链最后的中小企业 ，可能面临资金链主要甚至断裂休业的危害。玉器批发零售是四会市主要工业 ，凭证中国四会玉器博览城官方通告 ，四会市规模较大的玉器批发场——玉器博览城的开业时间从原定2020年1月27日延期至今尚未开市。别的 ，四会市其他几个玉器批发市场 ，包括天光墟和国际玉器城 ，均按政府要求延期开市。云云账面现金缺乏的企业则无法肩负高额的本钱。清华、北大团结调研995家中小企业对此次疫情的评估与看法 ，效果显示：凌驾85%的企业账上现金委屈只够维持三个月的谋划 ，其中34%的企业只能维持一个月 ，现在算上春节已经歇工24天之久 ，这34%的企业现在生涯状态令人堪忧。
3、企业贷款逾期增添 ，还息难题
疫情对很多多少已有信贷的企业还款还息造成了一些难题。由于不少个体工商户或小微企业有囤货行为 ，受疫情影响 ，一方面开工晚 ，另一方面主顾镌汰 ，其库存无法实时变现转为现金 ，缺少现金流入 ，还款的限期是牢靠的 ，可是货物迟迟无法变现 ，没有现金流入就无法准时还款还息。
(二) 未来爆发的影响
1、 复工进度缺乏预期
江海证券研究批注 ，现在除湖北省宣布省内种种企业不早于2月20日24时前复工外 ，天下大大都地区已经最先逐步恢复生产 ，但复工进度缺乏预期。一是外地工人返厂难。据相识 ，各厂对外地工人要求返厂前均要先隔离14天 ，扫除隔离之后才华够上岗 ，导致复工进度被迫放慢。二是工业链上下游不匹配 ，有些行业体现为下游需求恢复慢 ，产制品群集 ，有些行业则体现为原质料库存缺乏 ，由于物流尚未完全恢复 ，生产被迫障碍。三是以口罩为代表的防疫物资无法知足需求 ，这加大了中小企业的复工压力。
2、易爆发系统性危害
中小企业危害治理和抗压能力普遍较弱 ，一些中小企业会因恢复谋划、没有收入而送还不了到期债务 ，并且中小企业大多缺乏典质担保物 ，达不到融资条件 ，部分企业选择民间借贷 ，一旦资金流断裂 ，将爆发系统性危害。
3、 民营企业投资能力下降
疫情竣事 ，企业复工后 ，将对企业资金链、建材运输本钱、主要质料价钱等爆发一定影响 ，中小企业生产本钱将快速上涨 ，盈利能力下降。
三、 尊龙凯时建议
(一) 对中小企业的建议
1、盘活自身变现能力 ，降低库存 ，开源节约。一是实时调解谋划预期 ，认真研究制订现金流妄想 ，逐步出库存 ，接纳尽步伐接纳现金。二是安排相关部分对财务、生产、库存、销售和人力资源等做评估和应对计划 ，准备好抢下半年可能会泛起的反弹以及企业进一步生长的时机。三是现在只管不投资新项目、新营业 ，切不可为迎合“某种需求”而盲目求大 ，由于中小企业自身抗危害能力普遍较弱 ，遇有重大不可抗力的�；樾� ，无法应对。
2、安排专人认真相识政策信息 ，起劲争取政策支持。一是专人认真研究政府政策 ，多相识企业所在地方政府出台的种种支持政策 ，实时梳理营业的基础上 ，团结企业情形用好政策 ，尽快申请种种优惠。二是增强与外地金融机构和政府接触相同 ，寻找相助共生的时机 ，向外地银行申请减免利息或延期支付疫情时代的利息 ，坚持一直贷。
3、与企业相关者建设共识 ，共克时艰。一是准时复工 ，充分做好清静提防事情。二是与员工和利益相关者建设运气配合体 ，将企业的现状见告股东、治理层、员工、供应商、房东及下游客户 ，以期利益相关者相互明确 ，譬如接纳与业主商议减免或延迟支付疫情时代的房租、与供应商商议应付账款延期或支付一定利息等步伐。
4、思索产品定位 ，钻营转型立异。一是趁歇工时代企业主必需深入思索自身的工业产品定位 ，选择适合当下及未来生长的工业及产品。二是探索转变生产谋划方法 ，日前互联网、人工智能、大数据等前沿手艺的应用正进一步向公共生涯、企业谋划、政府治理、教育培训等各个领域渗透和扩展 ，企业应当开展线上采购销售、网上事情、营业外包等 ，压缩渠道和响应的内部环节 ，起劲寻找新的商机 ，增强与上下游的联系与相助、通过跨界相助实现营业立异。
(二) 对金融机构的建议
1、贯彻羁系部分要求 ，为企业度过疫情提供有力金融支持。一是确保小微企业信贷余额不下降。对有生长远景但暂时受困的小微企业 ，不盲目抽贷、断贷、压贷。二是降低小微企业融资本钱。加大对小微企业的支持力度 ，对有资金难题的中小企业 ，适当下浮原有贷款利率水平。三是提高金融效劳效率。针对受疫情影响较大企业的融资需求 ，建设快速审批通道 ，简化营业流程、切实提高营业治理效率。一连开展“政金企”对接运动 ，一连与受疫情影响的中小企业开展对接 ，着力知足企业融资需求。四是以龙头企业为焦点 ，从工业链或商业生态角度 ，设计工业或工业生态条理的金融解决计划 ，发动工业或行业的企业恢复谋划。
2、深刻熟悉疫情防控的形势 ，做好打“长期战”的准备。一是深入相识企业复工情形和订单情形 ，为其量身制订一户一策计划。针对谋划遇到暂时难题的企业 ，支持其接纳贷款展期、延伸还款限期、减免逾期利息等无邪的续贷步伐。二是加速排查 ，实时处置惩罚。要求各分支机构对因疫情影响导致无法准时还款的情形举行排查 ，对可能爆发信用危害的客户 ，列为重点关注工具严密监控 ，实时预警 ，做到提前发明危害 ，实时制订提防和化解危害的对策。三是加速金融机构数字化历程 ，疫情时代网上银行、线上支付的优势凸显 ，怎样迅速、准确掌握营业移动化、线上化和数字化转型的机缘 ，将成为金融机构未来成败的要害。
3、坚持与羁系部分联系 ，争取政策性支持。增强与羁系部分和上级机构相同 ，预判疫情对各项营业的影响 ，起劲自动向外地银保监局相识最新羁系要求 ，尽可能向地方羁系机构争取提高羁系指标容忍度；若有再贷款、再贴现需求 ，实时向人民银行分支机构讨教；实时向省联社反响本机构遇到的新问题、新做法。
4、实时调解谋划妄想目的和资源设置。受疫情影响 ，企业盈利能力下降 ，还款能力削弱 ，还款延迟 ，贷款危害袒露增添；银行将面临利率下降的影响 ，存贷利差镌汰；中心营业收入镌汰 ，治理本钱增添 ，“开门红”将面临“营销难”等一系列问题。因此 ，银行要调解整年妄想目的 ，将以往第一季度的开门红营销 ，扩展到后三个季度 ，推动线下和线上营销相团结 ，勉励全员营销 ，实时对一季度营业举行评估 ，为银行的下一步决议提供支持。
5、增添担保营业 ，降低担保门槛。中小企业融资难的主要缘故原由之一是无法向银行提供有用典质物 ，加之银行可接受的典质物十分有限 ，大大都中小企业处于生耐久 ，牢靠资产未几 ，难以提供有用的典质物 ，可建议政府的中小企业担保中心或有政府配景的担保公司 ，为外地的中小企业贷款提供担保 ，同时降低担保门槛和担保手续费 ，缩短审批流程、提高审批效率 ，资助中小企业度过疫情难关；
(三) 对金融市场的建议
1、继续加大流动性支持。现在许多中小企业流动性受到限制 ，人民银行应该继续坚持相对宽裕的流动性 ，使得整体资金市场资金富足 ，进一步指导贷款市场报价利率（LPR）下行 ，通过利率传导机制降低中小企业融资本钱。
2、提防信用危害伸张。中小企业现在面临着最大难题是信用危害问题。一旦企业不可正常运营下去 ，其资金链断裂 ，就有可能引发银行不良率大幅上升 ，从而间接影响企业和小我私家的信心。因此 ，要配套金融政策与财税政策对中小企业的支持力度 ，使中小企业活下去。
3、搭建更多融资平台。人民银行应更多的制订出有利于中小企业融资的制度 ，搭建更多的融资平台 ，充分验展市场的优越性 ，使众多正常谋划又有优异生长远景的中小企业在一样平常谋划中不受资金所困。
(四) 对政府部分的建议
1、除湖北地区周全复工。封城歇工是手段不是目的 ，目的是疫情防控和经济生长两手抓。现在除武汉地区外 ，新增确诊病例日益镌汰 ，殒命率已降到逐日缺乏5人。但从现在已有数据看 ，目今的经济数据简直很是糟糕 ，用惊心动魄形容一点不为过。此时政府应当权衡利弊了 ，静态防御不是恒久之计 ，公共卫生是社会性的 ，接下来我们需要进入动态防御阶段 ，即一边生产开工一边防疫。
2、镌汰税费、效劳费。政府和商业机构有须要实时通过返还、减免、延期等方法 ，直接减轻中小企业税费、租金、员工薪酬、社保、物流通行等支出。例如 ，政府特殊是中西部相对落伍地区应出台“允许企业社保缴费缓交半年至一年”的政策返还社保、失业包管费 ，允许企业在疫情防控时代与员工协商薪酬。政府控制和提供的基础设施和公用事业效劳收费也可以响应降低和减免。例如 ，房租。谋划恢复期 ，可以减免水电费和物流企业及个体运输户的高速公路通行费。
3、建议地方羁系部分出台金融支持相关企业战胜疫情的步伐细则。凭证金融机构支持防疫的情形 ，在羁系评级、羁系审核、不良贷款等方面实验差别化羁系 ，推广无还本续贷政策 ，降低无还本续贷准入要求 ，适度提高羁系容忍度�Ｆ鹁⒚憷椭С纸鹑诨苟砸蚴芤咔樾纬傻牟涣颊袷笛橛杏弥刈� ，促使企业恢复生产和偿债能力。人行征信治理部分应出台因疫情缘故原由导致小我私家、企业征信泛起不良的区别看待相关划定 ，作废金融机构的后顾之忧。
4、建设高效有序的信息相同反响机制。建议政府部分和金融羁系机构 ，牵头组织建设金融行业系统的疫情防控步伐以及金融支持疫情防控治理制度 ，因地施策 ，对疫情的动态生长转变和金融政策的落地 ，构建高效的信息相同反响机制。
5、刊行专项国债建设抗疫专项基金应对疫情经济损失。政府需要安排特殊预算 ，增发专项国债2-3万亿 ，建设抗疫专项基金 ，用以帮扶受疫情影响的企业谋划开支。支持企业复工复产 ，起劲挖掘新的投资入股时机 ，用专项基金入股的方法支持企业生产谋划。支持企业复工后的基建工程 ，用于企业扩大再生产；牢靠资产的更新刷新；职工福利和奖励方面的资金支持。针对受攻击较量严重的特定企业和个体 ，需要给予特殊津贴。
6、加大支农钱币政策 ，降低环保治理标准。一是从政策效果上来看县域一级法人机构由于缺乏担保等步伐 ，很难享受人民银行的借贷便当。建议人民银行加大对县域地要领人金融机构支农再贷款等钱币政策的支持力度 ，放宽门槛 ，增强后续资金使用的羁系。二是部分地方政府现在接纳较为严酷的环保治理政策 ，甚至“一刀切”的治理模式 ，致使小微企业生长举步维艰。从现在的效果看 ，一些步伐过于严肃 ，疫情事后 ，建议地方政府适当放宽环保治理标准。
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